Terugblik maand augustus
Kwartaalcijfers stromen binnen in de cannabissector en dit zorgt voor veel opschudding in de markten. Ondanks dat het sentiment nog steeds overwegend negatief is, lijkt er voor een aantal bedrijven een ommekeer aan te komen.
Tot nog toe deden de kwartaalcijfers er nauwelijks toe. De toekomstige groeimogelijkheden werden op grote waarde geschat en dit deed de belegger een oogje dicht knijpen naar de matige resultaten en vaak grote schuldenlast die daarbij hoorden. Alles om maar zo snel mogelijk, zo groot mogelijk te worden om de “first mover advantage” zo veel mogelijk uit te buiten.
Dit laatste heeft bedrijven geholpen om tot astronomische spotprijzen te geraken. Overname na overname deed de bedrijven groeien tot grote hoogten. Dit laatste heeft ook zijn schaduwzijde doordat het aantal uitgegeven aandelen door het dak zijn gegaan. Ook de goodwill zet druk op de balans. Aurora Cannabis spant hiermee de kroon met 4.000 miljard CAD aan goodwill en iets meer dan een miljard aan uitstaande aandelen.
Aurora Cannabis
De grote hoeveelheden aan goodwill en uitstaande aandelen wordt door sommigen als probleem opgemerkt. Anderen noemen het een noodzakelijk drempeltje op weg naar een overweldigend succesvolle toekomst. Met de tijd zou het zichzelf moeten oplossen door de verwachte astronomische inkomsten.
Aurora heeft deze maand alvast een update gegeven op de verwachte kwartaalcijfers die in september zullen uitkomen. Deze update werd met groot genoegen door de aandeelhouders aangehoord en zorgde voor een positief effect op de spotprijs van afgelopen 6 augustus waarbij ook de hoogste volume van de maand werd behaald.
Dat we nog steeds in een downtrend, of in het beste scenario op de bodem zijn aanbeland met zicht op een ommekeer, lijkt wel duidelijk wanneer we naar de Weekly’s kijken van afgelopen maand.
Verder kondigde Aurora het verhogen van de kredietmogelijkheden bij de Bank of Montreal aan. Dit betekend dat het vertrouwen van de kapitaalmarkten in Aurora verhoogd zijn wat dan weer als goed nieuws gezien kan worden. Tot slot nog het nieuws van de volledige overname van Hempco, om hun positie in de hennepmarkt te vergroten. Dit alles is wat augustus tot een drukke maand maakte voor de aandeelhouder.
Canopy Growth
Canopy beleefde een zeer slechte maand. Waar vorige maand de reden nog was dat CEO en co-founder Bruce Linton ontslagen werd na de teleurstellende cijfers van Q3-2019, waren deze maand de getoonde resultaten wederom niet om over naar huis te schrijven. Met een enorm hoog uitgavenpatroon komt Canopy nog niet in de buurt van winst maken.
Ze lieten dan ook weten dat de verwachting is om pas over 3 tot 5 jaar winstgevend te worden. Dit is een prognose waar veel aandeelhouders weinig positiviteit uit halen en zodoende zakte Canopy deze maand met wel 23,9 procent. In vergelijking met 10,56 procent die de hmmj zakte is dit een zeer zwakke prestatie. Bedenk hierbij dat Canopy nog steeds een kleine 10 procent van deze holding betreft.
Hieronder de verdeling binnen de hmmj ETF:
| Security Name | Weight |
| AURORA CANNABIS INC . | 9.97% |
| CANOPY GROWTH CORP . | 9.82% |
| CRONOS GROUP INC . | 8.76% |
| GW PHARMACEUTICALS PLC . | 8.04% |
| TILRAY INC . | 7.64% |
| SCOTTS MIRACLE-GRO CO/THE . | 6.68% |
| APHRIA INC . | 6.49% |
| CHARLOTTES WEB HOLDINGS INC . | 5.71% |
| HEXO CORP . | 4.25% |
| ORGANIGRAM HOLDINGS INC . | 2.88% |
In Europa kunnen we via aandelen, door wetgeving, geen gebruik maken van deze ETF. Hoe dit via opties toch kan leggen we uit in dit artikel.
Aphria
Aphria is duidelijk de sterkhouder deze maand. Dit door ijzersterke kwartaalstukken die geen analist verwacht had. Naast Organigram is Aphria op dit moment de enige Canadese grootmacht die winstgevend is. Met als toekomstige verwachting dat dit vanaf nu alleen nog maar beter kan worden.
Aphria steeg dan ook op 1 dag met maar liefst 40% door de positieve resultaten. Na een week van winstnemingen die volgde, stijgen ze opnieuw tegen de trend van de sector, maar ook de globale markten in. Dit hadden we in positieve zin van Aphria al lang niet meer gezien en was voor de lange termijn aandeelhouders van Aphria een moment om rustig adem te halen.
De toekomst ziet er dan ook eindelijk weer rooskleurig uit. Na een lange tijd van negatieve aandacht is het nu eindelijk tijd om weer een nieuwe weg in te slaan en het vertrouwen van de belegger terug te laten keren. Aphria steeg in augustus met 21,59 procent.
CannTrust
Bij CannTrust blijven de problemen maar groter worden en lijkt niet meer gered te kunnen worden. Wat dit precies voor de beleggers zal betekenen zal nog moeten blijken. Op 20 augustus onthulde de Deense partner van CannTrust dat er problemen te verwachten zijn met het pesticidengebruik bij CannTrust.
Dit is het zoveelste schandaal in korte tijd. De spotprijs viel deze maand met maar liefst 19,86 procent terwijl het vanaf het hoogste slot op 27 maart dit jaar al 82,9 procent gevallen is. Hoe dit drama tot een eind zal komen is de grote vraag. Waarom de aandeelhouders na het nieuws van 5 juli niet in bescherming is genomen door het aandeel uit de handel te halen is een andere belangrijke vraag.
Cijferseizoen
Zoals onderaan het artikel in de tabel te zien is zijn er ontzettend veel bedrijven met cijfers naar buiten gekomen. Wij hebben er wederom een lijstje van gemaakt zodat het voor iedereen makkelijk terug te vinden is. Waar de cijfers van Canopy Growth met de grond gelijk zijn gemaakt en Aphria iedere analist wist te verrassen zijn er dus nog veel meer resultaten waar je als belegger veel aan kunt hebben.
Conclusie
Ook deze maand is er weer enorm veel gebeurt in de wereld van cannabis-beleggers. Het is in deze tijd lastig om tot goede beslissingen te komen. Een conclusie die gemaakt kan worden is, dat ondanks dat de markt nog erg jong is, er een nieuwe fase aangebroken lijkt te zijn. En wel die van de vraag om winstgevendheid.
Organigram en Aphria hebben als grote cannabisbedrijven als eerste deze horde kunnen nemen. Canopy zegt hier nog jaren voor nodig te hebben. Wie zullen er snel volgen? Wat zijn de gevolgen wanneer dit niet zo snel lukt? Welke bedrijven overleven deze nieuwe industrie niet? Het zijn allemaal vragen die we als belegger ons zelf dienen te stellen en proberen te beantwoorden.
Zorg in ieder geval voor een goede broker en blijf onze artikelen volgen om goed op de hoogte te blijven. Er valt nog steeds ontzettend veel geld te verdienen in de cannabissector maar dan zullen wel de juiste keuzes gemaakt dienen te worden. Ook hebben we een uitstekende facebookgroep waar je aan deel kunt nemen om op de hoogte te blijven.
Nieuwsoverzicht:
30 augustus: Wayland Group mist filing report deadline
28 augustus: New York schrapt duizenden cannabis-gerelateerde veroordelingen na wijzigen wetgeving
26 augustus: Cannabisverkoop per staat in Canada sinds legalisatie in oktober 2018
Benodigde stappen om onderzoek naar cannabis te bevorderen in de VS volgens de DEA
Aphria’s faciliteit van Broken Coast meldt dat er een brand gewoed heeft in een van haar droogkamers
20 augustus: Organigram gaat vanaf 22 augustus op de Canadese TSX noteren
Canopy Growth haalt belangrijke extractie licentie binnen
De problemen bij CannTrust blijven maar groeien na alarmbel van Deense partner
19 augustus: Aurora Cannabis finaliseert de overname van Hempco food and fiber
15 augustus: Aurora Cannabis ziet zijn kredietwaardigheid verhoogd worden door the Bank of Montreal
3 miljoen potentiële nieuwe cannabisgebruikers in Canada na legalisatie 2.0
7 augustus: CBD moet in Canada net zo “gewoon” worden als ieder ander gezondheidssupplement
The Green Organic Dutchman verstuurd applicatie formulieren om op de Nasdaq verhandeld te kunnen worden
Tilray vergroot productiemogelijkheden met buitenfasciliteit in Portugal
6 augustus: Aurora Cannabis geeft haar aandeelhouders richtlijnen voor de komende kwartaal en jaarstukken in september
Green Growth Brands viert opening van 100ste CBD winkel in de VS
5 augustus: Wetsvoorstel in Florida moet kleine cannabis gerelateerde overtredingen decriminaliseren
2 augustus: In Colorado schrift vanaf heden cannabis toe waar mogelijk als pijnmedicatie om opiatencrisis aan te pakken
Wayland corp. gooit bedrijf in de verkoop
1 augustus: Aphria stijgt met 40% na uitstekende resultaten
Kwartaal en jaarstukken:
| 1 augustus | Aphria inc |
| Future Farm | |
| 2 augustus | Curaleaf |
| 6 augustus | Cresco Laps |
| The Green Organic Dutchman | |
| 7 augustus | WeedMD |
| Innovative Industrial Properties | |
| Flowr corp. | |
| 8 augustus | Cronos |
| Grow Generation | |
| Tantalus Laps | |
| Terra Tech Corp | |
| Pyxus International | |
| 9 augustus | Alcanna |
| 12 augustus | General Cannabis |
| MariMed | |
| Village Farms | |
| 13 augustus | MedMen |
| Supreme Cannabis | |
| Tilray | |
| The green Organic Dutchman | |
| 14 augustus | Charlotte’s Web |
| Aleafia Health | |
| Zenabis Global | |
| Neptune | |
| Canopy Growth | |
| Trulieve | |
| 15 augustus | The Flowr Corp |
| 16 augustus | Auxly |
| 21 augustus | Cresco Laps |
| Lift & Co | |
| 26 augustus | Golden Leaf Holdings |
| 27 augustus | Ianthus |
| PharmaCielo | |
| Curaleaf | |
| Radient Technologies | |
| 28 augustus | Origin House |
| Green Thumb Industries | |
| TILT Holdings | |
| CB2 | |
| MPX International | |
| VIVO Cannabis | |
| 29 augustus | WeedMD |
| Indiva | |
| Emerald Health Therapeutics | |
| MJardin Group | |
| Sunniva Inc. | |
| Planet 13 | |
| Kalytera | |
| 30 augustus | SOL Global |
